Synthèse du marché

La veille, la hausse des taux d'intérêt américains à long terme s'est interrompue et les achats de dollars se sont calmés.

La dynamique technique de la reprise s'est ralentie, la hausse étant perçue comme importante au niveau de ¥153.

La révision de la politique de la Banque du Japon est également persistante, et le yen reste susceptible d'être racheté.

Aujourd'hui, l'attention sera portée sur la question de savoir s'il y a un mouvement de consolidation des prix plus bas.

Fourchette présumée

On suppose qu'elle est centrée sur la zone 152,30-153,40.

La situation est facilement liée aux taux d'intérêt américains et à l'évolution des cours boursiers, bien qu'ils puissent fluctuer à la hausse ou à la baisse.

tactique

Basé sur le retour à des prix plus élevés, mais avec une perspective de rotation à court terme en fonction de la réaction à la baisse.

Possibilité d'envisager des rachats à court terme si une poussée vers le bas des 152 yens se confirme.

déclencher

Une cassure au-dessus de 153,50 pourrait relancer les achats de dollars.

Nous nous méfions d'une extension à court terme de l'ajustement en cas de cassure en dessous de 152,20.

Les indicateurs économiques et les mouvements des taux d'intérêt à long terme aux États-Unis devraient fournir une orientation.

condition de dérogation

Le scénario de re-test à la hausse est invalide une fois qu'une cassure nette sous 152,00 est réalisée.

Inversement, si 153,80 est clairement dépassé, la perspective d'une vente de retour prédominante est rompue.

événement à risque

Indice de confiance des consommateurs américains et indicateurs liés au logement.

Rapports sur les déclarations des fonctionnaires de la Banque du Japon et rapports relatifs aux interventions sur le marché des changes.

Les variations des taux d'intérêt sur le marché obligataire américain et les changements de sentiment sur les marchés boursiers.

gestion des postes

Maintenez la taille des lots à 70 % de la normale et préparez-vous à des changements soudains avant et après l'annonce de l'indice.

Le profit doit être pris autour de 152.60-152.80, la perte doit être déterminée à 153.70 ou plus.

Il est souhaitable de donner la priorité à l'établissement de fourchettes de prix à court terme et d'éviter une recherche approfondie du marché.

liste de contrôle

La reprise des hausses de taux d'intérêt aux États-Unis va-t-elle se confirmer ?

La pression de retour sera-t-elle maintenue au niveau de ¥153 ?

Y a-t-il des signes de stabilisation des prix dans la fourchette basse de 152 yens ?

Synthèse du marché

La veille, les mouvements des taux d'intérêt américains se sont stabilisés et l'eurodollar est resté sans direction dans les basses valeurs de 1,16.

Les transactions actives ont été limitées en raison de la spéculation mitigée sur les perspectives de politique monétaire avant la réunion du Conseil des gouverneurs de la BCE.

L'attentisme du dollar face aux indicateurs économiques américains a également contribué à la situation et, dans l'ensemble, le dollar a continué à osciller dans une fourchette étroite.

Aujourd'hui, l'accent devrait être mis sur les ajustements de position avant l'événement.

Fourchette présumée

On suppose qu'elle se situe autour de 1,1590-1,1740.

Les difficultés à sortir, que ce soit vers le haut ou vers le bas, devraient persister, et l'accent est mis sur les allées et venues à l'intérieur d'une fourchette.

tactique

À court terme, en fonction de la rotation des fourchettes, il convient de vendre à la hausse et d'acheter à la baisse.

Il est conseillé d'adopter une position plus légère face aux mouvements de prix liés à la publication des indices de la BCE et des États-Unis.

déclencher

Une évolution qui conduira à une tendance à l'achat sur une cassure au-dessus de 1,1740.

Le flux baissier devrait se renforcer en cas de rupture sous 1,1590.

La confiance des consommateurs du Conference Board américain et les tendances des taux d'intérêt américains comme déclencheurs à court terme.

condition de dérogation

Une cassure nette en dessous de 1,1550 annulerait la perspective d'une cassure en dessous de la limite inférieure de la fourchette.

Inversement, l'avantage d'une stratégie de retour diminue si elle dépasse 1,1760.

événement à risque

Conseil des gouverneurs de la BCE et conférence de presse du président Lagarde

Indice des prix à la consommation de la zone euro, octobre (préliminaire)

Publication des indicateurs économiques américains (confiance des consommateurs, logement)

gestion des postes

Maintenez les terrains à 60-70 % de la normale et adaptez les nouvelles constructions avec parcimonie jusqu'à ce que l'événement soit passé.

Réponse mécanique avec des gains autour de 1,1700 et des pertes sous 1,1560.

Limité à des transactions principalement à court terme jusqu'à ce qu'il y ait un sens de l'orientation.

liste de contrôle

La volatilité s'accroît-elle en raison de la spéculation qui précède la réunion de la BCE ?

La pression de retour est-elle maintenue à la valeur supérieure de 1,17 s ?

La poussée baissière de l'euro sera-t-elle confirmée par la reprise des achats de dollars après la publication des indicateurs américains ?

Synthèse du marché

La veille, les taux d'intérêt américains se sont stabilisés et la livre sterling est restée sans direction dans la fourchette basse de 1,33.

La tendance à la hausse est restée forte en raison du ralentissement de l'inflation au Royaume-Uni, qui a fait prendre conscience de la possibilité d'une réduction des taux d'intérêt.

Dans l'ensemble, le marché a continué à osciller, en partie en raison de la réticence des acheteurs de dollars à l'approche de la publication des indices américains.

Les marchés restent prudents avant la réunion de la Banque d'Angleterre de cette semaine

Fourchette présumée

On suppose qu'elle se situe autour de 1,3280-1,3380.

Il est difficile de se faire une idée de la direction à prendre et nous attendons que des éléments se dégagent, à la hausse ou à la baisse.

tactique

Pour l'instant, en fonction de la rotation des fourchettes, il convient de vendre à la hausse et d'acheter à la baisse.

Priorité donnée aux petits gains, principalement à court terme, afin d'éviter les changements soudains avant les événements.

déclencher

Possibilité d'une tendance à l'achat en cas de rupture au-dessus de 1,3390.

Une cassure en dessous de 1,3280 conduira à des ventes d'ajustement plus importantes.

L'évolution de l'indice de confiance des consommateurs américains et les contrats à terme sur les taux d'intérêt britanniques fournissent des indices directionnels.

condition de dérogation

Une rupture nette en dessous de 1,3250 annulerait la limite inférieure de la fourchette et perturberait le scénario haussier à court terme.

À l'inverse, au-dessus de 1,3420, une stratégie axée sur le rendement a moins de chances de fonctionner.

événement à risque

Indice de confiance des consommateurs du Conference Board des États-Unis (28 oct.).

Indicateurs liés à l'inflation au Royaume-Uni et déclarations des membres de la BoE

Spéculation sur la réunion du Comité de politique monétaire (CPM) de la Banque d'Angleterre plus tard dans la semaine.

gestion des postes

Maintenir la taille des positions à 60-70 % de la normale et ajuster les nouvelles ouvertures avec parcimonie jusqu'à ce que l'indice passe.

Les gains sont déterminés autour de 1,3360-1,3370 et les pertes sont déterminées en dessous de 1,3250.

Gardez des positions légères jusqu'à ce que la direction soit solidement établie et préparez-vous à un risque de liquidité en cas de changements soudains.

liste de contrôle

La reprise des achats de dollars sera-t-elle confirmée par les indicateurs américains ?

Verrons-nous une réaction de repoussement dans les 1,33 ?

Le sentiment du marché change-t-il avant la réunion de la BoE ?

Synthèse du marché

La veille, le dollar australien s'est légèrement renforcé par rapport au dollar américain en raison d'indications de progrès dans les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

La paire AUDUSD a été soutenue à la baisse, une pause dans la hausse des taux d'intérêt américains ayant freiné les achats de dollars.

Toutefois, les achats actifs ont été limités en raison de la volonté d'attendre les résultats de l'IPC australien le lendemain.

Des ventes de retour ont également été observées dans la zone des 0,65, et la tendance directionnelle globale est restée terne.

Fourchette présumée

On suppose qu'elle se situe aux alentours de 0,6520-0,6600.

La situation devrait être principalement une transition en fourchette dans l'attente d'un événement, avec une tendance à la hausse ou à la baisse.

tactique

A court terme, basé sur une rotation de la fourchette, avec un achat à la hausse près de 0,6520 et une vente à la baisse près de 0,6590.

Positionnement léger avant l'annonce de l'IPC et attente de l'évolution de la tendance après l'événement.

déclencher

Développement d'une cassure au-dessus de 0,6600 pour faciliter les rachats.

Une cassure en dessous de 0,6520 pourrait renforcer les ventes d'ajustement.

Les résultats de l'indice de confiance des consommateurs américains (28 octobre) et de l'IPC australien (29 octobre) sont les principaux éléments déclencheurs à court terme.

condition de dérogation

Une cassure nette en dessous de 0,6500 annulerait la stratégie de repli.

Inversement, l'avantage d'une stratégie de retour diminue si elle dépasse 0,6640.

événement à risque

29 Oct Indice des prix à la consommation (IPC) australien (T3) publié

Indice de confiance des consommateurs du Conference Board des États-Unis.

Spéculation sur la réunion du conseil d'administration de la RBA début novembre.

gestion des postes

La taille des lots est maintenue à 60-70% des niveaux normaux afin de se préparer au risque de fluctuations soudaines avant et après un événement.

Les gains sont déterminés autour de 0.6580-0.6590 et les pertes en dessous de 0.6500.

Tant qu'il n'y a pas de direction, il est conseillé de limiter l'opération à des transactions à court terme et d'éviter d'aller trop loin.

liste de contrôle

Y a-t-il une tendance croissante à l'ajustement des positions avant l'IPC australien ?

Le soutien à l'achat est-il maintenu au milieu des 0,65 ?

La reprise des achats de dollars se confirmera-t-elle après les indicateurs américains ?

examen

À Tokyo, le yen a été acheté en réaction à la réunion des ministres des finances américano-japonais, après quoi l'Europe et New York ont continué à se débattre.

résumé

Mouvement à la hausse freiné par une combinaison d'interventions, d'avertissements et d'attente d'événements

Rachat à des prix plus bas, dans l'ensemble une journée sans direction.

Court terme : limites de la fourchette, attente de matériel ; la fourchette de prix devrait être limitée

Evolution des prix aujourd'hui

L'heure asiatique est dominée par l'attentisme et la poursuite de la tendance de la veille.

Facile à relier à la tonalité des taux d'intérêt et des actions à l'entrée en Europe, avec une base de référence de trafic continu.

New York attend les réactions aux événements qui font la une des journaux, et se méfie des fluctuations à la hausse et à la baisse.

Contexte et matériel

L'achat de yens se maintient après les discussions entre les chiffres clés américains et japonais et les spéculations d'intervention qui couvent.

Absence d'orientation des taux d'intérêt américains et accalmie dans la dynamique d'achat du dollar

L'accent est mis sur l'ajustement de la position en attendant les indicateurs et les déclarations des chiffres clés.

Mémorandum technique (court terme)

Maintien entre les plus hauts et les plus bas récents

Des rendements sont probables à la hausse et des réactions de repli à la baisse.

Les moyennes mobiles à court terme sont plates et le momentum est neutre

Note technique (à mi-parcours).

Une pause dans la tendance haussière, le jugement de tendance sera reporté après la digestion des événements.

La question de savoir si la zone de soutien peut être maintenue est une divergence de points de vue à moyen terme.

Le volume a tendance à se contracter légèrement avant l'événement.

impression

La réaction au matériel s'accélère et les mouvements de prix qui font la une des journaux sont incontournables.

Nous voulons évaluer la qualité de la réponse initiale plutôt qu'une anticipation excessive.

Il est essentiel de ne pas se laisser influencer par des mouvements de prix soudains pendant les heures de faible activité.

observations sur le commerce

Fondamentalement, la rotation de la gamme est supposée et les pauses sont suivies en mettant l'accent sur la précision.

Allégez vos positions avant les événements et prenez fréquemment vos bénéfices.

En cas de rétrogradation, limitez les dégâts en effectuant des arrêts peu profonds.

liste de contrôle

Vérifier la présence de déclarations des autorités et de titres relatifs à l'intervention

L'orientation des taux d'intérêt et des marchés boursiers américains se répercute-t-elle sur le dollar ?

si les limites supérieures et inférieures de la fourchette sont mises à jour en Asie et si elles sont accompagnées d'un volume

examen

Absence de direction de Tokyo à l'heure européenne, avec une légère augmentation des rachats après une poussée à la baisse au début de New York.

résumé

Une journée d'attentisme général avant les réunions du FOMC et du Conseil de la BCE

Une pause dans la hausse des taux d'intérêt américains ralentit la dynamique d'achat du dollar, tandis que l'euro résiste.

À court terme, une fourchette étroite continue de se développer dans l'attente des événements.

Evolution des prix aujourd'hui

L'heure asiatique est sans direction, avec une volatilité des prix limitée.

L'impasse se poursuit en Europe en raison de difficultés matérielles

Pression à la baisse temporaire au début de l'année à New York, puis léger rebondissement avec le retour des acheteurs sur le marché.

Contexte et matériel

Une pause dans la hausse des taux d'intérêt américains a freiné les achats de dollars.

Les investisseurs ne prennent pas de nouvelles positions avant les chiffres préliminaires du PIB de la zone euro et la réunion du Conseil de la BCE.

La méfiance à l'égard du FOMC s'est répandue sur tous les marchés, ce qui rend difficile la recherche d'une direction.

Mémorandum technique (court terme)

À court terme, le marché continue de se maintenir autour de 1,0650-1,0750.

Les moyennes mobiles convergent et attendent une rupture

L'indice RSI est neutre et ne montre aucun signe de surchauffe.

Note technique (à mi-parcours).

À moyen terme, la fourchette se poursuit avec un soutien à la baisse dans les 1,06.

Poursuite des tirs autour de la ligne des 200 jours, avec des signes d'inversion de tendance encore limités.

Les bandes de Bollinger se contractent et devraient être prêtes à s'élargir après l'événement.

impression

En l'absence d'une orientation claire, la réaction après le passage de l'événement est susceptible de déterminer la phase suivante du marché.

Environnement sensible aux titres de l'actualité et aux tendances des taux d'intérêt à court terme

Ce n'est pas le moment de prendre des risques, la consolidation des positions est une priorité.

observations sur le commerce

Principalement une rotation à court terme dans une fourchette étroite

Les nouveaux postes doivent être confirmés après la première activité post-événement.

Fixer des arrêts pour se préparer au risque de changements soudains avant et après l'événement.

liste de contrôle

Confirme le ton de la déclaration du FOMC et des remarques du président

Consultez les résultats préliminaires du PIB de la zone euro et les réactions du marché.

Surveillez les changements à court terme liés à l'évolution des taux d'intérêt américains et de l'indice du dollar.

examen

La vente de la livre s'est accélérée à l'heure européenne sur fond de baisse du rendement des obligations britanniques à 10 ans, et la pression à la baisse a été accélérée à New York par l'ajout de taux d'intérêt américains plus élevés.

résumé

Les ventes ont été motivées par la baisse des taux d'intérêt britanniques en début de journée et, à partir du milieu de la journée, la pression sur le dollar s'est accentuée.

Des rachats ont été observés en fin de journée, mais ils ont été lents et le marché a clôturé en dessous de son niveau le plus bas de la semaine dernière.

Dans l'ensemble, c'est la prise en compte des différentiels de taux d'intérêt plutôt que l'appétit pour le risque qui prévaut.

Evolution des prix aujourd'hui

L'heure de Tokyo a commencé sur une note légère, avec des ventes dominantes au début de l'Europe.

À New York, la tendance à la baisse s'est accompagnée d'une remontée des taux d'intérêt américains.

Léger retour par couverture courte en fin de journée, mais hausse limitée.

Contexte et matériel

Les rendements des obligations britanniques à 10 ans ont baissé, ce qui a fait naître la perspective d'une réduction précoce des taux d'intérêt.

L'optimisme concernant le sommet entre les États-Unis et la Chine a soutenu le sentiment de risque, mais la réaction des devises a été limitée.

La remontée des taux d'intérêt américains à long terme a soutenu le dollar et freiné le retour de la livre.

Mémorandum technique (court terme)

A court terme, la tendance baissière se poursuit avec la limite supérieure à 1,2650.

Clairement en dessous de 1,2550 et du plus bas de la semaine dernière

L'indice RSI s'approche de la zone de survente, mais le rebond est limité

Note technique (à mi-parcours).

À moyen terme, la ligne de tendance est restée en dessous de la ligne de tendance haussière depuis le mois d'août

Les bas de 1,2500 sont considérés comme une zone de support à court terme.

Croisement mort des moyennes mobiles en cours, créant une structure propice au retour des ventes.

impression

La baisse des taux d'intérêt au Royaume-Uni est susceptible d'affecter le sentiment du marché, et le double facteur d'un dollar américain plus fort est susceptible d'entraîner un fléchissement.

En tant que marché d'ajustement avant un événement à risque, il convient d'être prudent en cas de rebond soudain.

Le commerce technique est susceptible d'augmenter en période de pénurie de matières premières.

observations sur le commerce

Maintenez une position de retour et observez l'évolution de la situation une fois l'événement passé.

La priorité à court terme est de confirmer la phase de rebond plutôt que de viser la fourchette de prix.

Gérer rigoureusement les risques et ajuster la taille des positions à un niveau modéré.

liste de contrôle

Tendances des taux d'intérêt au Royaume-Uni et orientation des taux d'intérêt à long terme aux États-Unis.

Voir la volatilité de l'indice du dollar avant le FOMC

Il faut surveiller si la ligne de support à court terme (autour de 1,2500) est maintenue.

examen

Le dollar australien est resté sans direction de Tokyo à l'heure européenne, mais a été racheté à New York lorsque les taux d'intérêt américains ont interrompu leur hausse.

résumé

Forte attitude d'attente avant l'IPC australien, principalement de faibles mouvements en Asie et en Europe

Le dollar australien a baissé en raison de la pause des taux d'intérêt américains et du recul des achats de dollars.

Le marché est resté ferme en fin de journée et a clôturé en territoire légèrement positif.

Evolution des prix aujourd'hui

L'heure asiatique est marquée par les querelles et l'absence de direction, principalement par des opérations musclées à court terme.

La fourchette de prix est également limitée en Europe, et l'IPC australien fait l'objet d'un certain attentisme.

À New York, le dollar australien a été soutenu par l'appétit pour le risque, le dollar ayant été vendu dans le cadre d'un ajustement.

Contexte et matériel

Les attentes concernant le sommet entre les États-Unis et la Chine soutiennent le sentiment du marché.

Spéculation mitigée sur les perspectives de politique monétaire avant l'IPC australien du lendemain.

L'évolution des taux d'intérêt américains a été déterminante pour l'ensemble du marché du dollar, le dollar australien étant également affecté.

Mémorandum technique (court terme)

A court terme, le marché se situe principalement entre 0,6520 et 0,6570.

Moyennes mobiles convergentes et absence de direction

L'indice RSI est neutre et ne montre aucun signe de surchauffe.

Note technique (à mi-parcours).

À moyen terme, le prix continuera d'osciller autour du niveau de 0,65 comme support à la baisse.

L'incapacité à dépasser clairement 0,66 et une forme de faiblesse à la hausse sont également envisagées.

La volatilité peut augmenter après le passage de l'événement

impression

Des transactions calmes avant l'événement, mais toujours sensibles aux variations des taux d'intérêt en dollars

Phase au cours de laquelle les taux d'intérêt à moyen et long terme et les thèmes économiques prennent le pas sur les éléments à court terme.

Il convient de noter que l'entreprise reste résistante dans un environnement peu enclin au risque.

observations sur le commerce

Soyez prudent quant aux nouvelles entrées avant la publication de l'IPC australien.

Maintenir une position d'achat anticipé à court terme, mais reconstruire la stratégie une fois l'événement passé.

Soyez attentifs aux chevauchements avec le FOMC et les indicateurs américains, et donnez la priorité aux gains lorsque la volatilité augmente.

liste de contrôle

Confirmation des résultats de la publication de l'IPC australien et de la prise en compte des taux d'intérêt par le marché.

Suivre l'évolution des taux d'intérêt américains et de l'indice du dollar.

Vérifier l'évolution de l'appétit pour le risque (actions et nouvelles liées à la Chine)