Synthèse du marché

La veille, le yen a été acheté par le secrétaire au Trésor américain à l'heure de Tokyo, mais le dollar a ensuite été acheté par le FOMC, qui était conscient du contenu hawkish de la réunion suivante du FOMC.

Les taux d'intérêt américains sont restés élevés et le dollar a été temporairement volatil

Avec l'annonce du taux directeur de la Banque du Japon aujourd'hui, il est facile d'observer une phase d'ajustement des positions avant l'événement.

Fourchette présumée

La hausse devrait se situer autour de 153 yens et la baisse autour du milieu de la fourchette de 151 yens.

Les résultats de l'événement peuvent faire sortir la fourchette de prix à court terme, et le marché doit se préparer à une augmentation de la fourchette de prix.

tactique

Achetez à la baisse, mais adoptez une approche conservatrice pour les nouvelles positions avant l'événement.

Il faut s'attendre à une volatilité accrue et veiller à ne pas se laisser entraîner dans des mouvements de prix soudains immédiatement après la publication d'un indice.

Envisager un suivi à court terme si l'orientation devient claire après l'annonce.

déclencher

L'accent est mis sur le taux d'intérêt inchangé de la Banque du Japon et sur le contenu de la déclaration.

Si l'assouplissement monétaire se poursuit, le dollar devrait réagir à l'achat et, à l'inverse, si des signes de correction apparaissent, le yen devrait l'emporter.

La période allant de midi à Tokyo jusqu'au début de l'Europe est un moment où les réactions du marché sont susceptibles de s'amplifier.

condition de dérogation

Interrompre la stratégie d'achat par poussée si un mouvement clair en dessous de ¥151 est observé.

Il convient également d'être prudent en cas de forte baisse des taux d'intérêt américains ou d'augmentation des achats de yens par aversion au risque en raison de la chute des cours boursiers.

événement à risque

Taux directeur de la BOJ et conférence de presse du gouverneur Ueda

Déflateur PCE et chiffres préliminaires du PIB aux États-Unis

Tendances des taux d'intérêt à long terme et fluctuations des marchés boursiers dans les principaux pays

gestion des postes

Limitez la taille de vos positions à moins de la moitié de leur taille normale et reconstituez-les après les mouvements de prix consécutifs à une annonce.

Prenez vos bénéfices par petites tranches et réduisez vos pertes légèrement en dessous des niveaux les plus bas.

Diversifier l'intérêt ouvert et modifier le calendrier d'entrée pendant les phases de forte volatilité.

liste de contrôle

Confirmation des résultats de la réunion de la BoJ et changements dans la formulation de la déclaration.

Vérifiez les taux d'intérêt américains et l'indice du dollar.

Observer les mouvements de prix et la direction du marché de midi à Tokyo jusqu'au début de l'Europe.

Synthèse du marché

La veille, la réunion du FOMC a continué à manquer de direction, mais après l'annonce, le dollar américain a été perçu comme hawkish, ce qui a renforcé les achats de dollars.

L'euro a été temporairement poussé à la baisse, et la tendance générale était principalement axée sur le dollar.

Des opérations prudentes, y compris des ajustements de position, sont attendues aujourd'hui avant la réunion du Conseil des gouverneurs de la BCE et la conférence de presse de Mme Lagarde.

Fourchette présumée

La hausse devrait se situer aux alentours de 1,17 et la baisse aux alentours de 1,15.

À la veille d'événements importants, les mouvements de prix sont limités mais peuvent facilement fluctuer à la hausse ou à la baisse.

tactique

Basé sur une rotation de la gamme, avec une approche modérée des nouvelles constructions avant les événements.

À court terme, utiliser le retour et l'achat anticipé à proximité des étapes importantes.

La priorité est donnée à la légèreté de la position jusqu'à ce que les annonces aient été faites.

déclencher

Possibilité de rachat d'euros si le ton de l'annonce du taux directeur de la BCE et de la conférence de presse du président tend vers la prudence.

En revanche, si la position inchangée et les orientations prudentes sont confirmées, les achats de dollars devraient reprendre

On notera une volatilité accrue de l'après-midi en Europe jusqu'à l'heure de New York.

condition de dérogation

Une rupture nette au-dessus de 1,17 interromprait le scénario de retour.

Inversement, il convient de noter que la phase d'ajustement peut s'intensifier si le marché tombe en dessous de la barre des 1,15.

événement à risque

Conseil des gouverneurs de la BCE et conférence de presse du président Lagarde

Chiffres préliminaires de l'IPCH de la zone euro

Déflateur PCE et chiffres préliminaires du PIB aux États-Unis

gestion des postes

La taille des postes est réduite de moitié par rapport à la normale, avec une attitude de reconstruction après l'événement.

La priorité pour les gains est donnée aux fourchettes de prix à court terme, tandis que les pertes sont fixées légèrement en dehors des plus hauts et des plus bas récents.

Évitez les nouvelles entrées immédiatement avant l'événement et concentrez-vous sur la confirmation de l'orientation après l'annonce.

liste de contrôle

La conférence de presse de la BCE confirme l'évaluation de l'inflation et le changement d'orientation de la politique monétaire

Vérifier l'évolution des taux d'intérêt américains et l'indice du dollar américain.

Comparer les résultats des indicateurs d'inflation de la zone euro avec ceux des indicateurs américains pour déterminer leur force et leur faiblesse.

Synthèse du marché

La veille, la livre a été vendue principalement pendant les heures européennes et le dollar a été acheté sur fond d'attitude hawkish des autorités monétaires américaines.

Du côté britannique, la livre a mis du temps à revenir sur le marché en raison d'un ralentissement de l'inflation et de la croissance.

Les taux d'intérêt américains restent élevés après la réunion du FOMC et le dollar est perçu comme résistant à court terme.

Fourchette présumée

La hausse devrait se situer autour du niveau de 1,27 et la baisse autour de 1,25.

La situation est susceptible d'être attentiste en ce qui concerne les indices américains, beaucoup s'attendant à ce que le marché reste dans une fourchette.

tactique

Basé sur les ventes de retour, mais envisageant également des rachats à court terme à des prix inférieurs.

Se positionner légèrement car il est difficile de s'orienter.

Les indicateurs techniques sont en territoire neutre, le suivi après la pause est donc efficace.

déclencher

Il faut se méfier de toute reprise des achats de dollars après les résultats du PIB américain et du déflateur PCE.

Une cassure nette en dessous de la barre des 1,25 pourrait augmenter la pression à la baisse.

Les déclarations des chiffres clés à l'heure européenne et les flux au début de New York déterminent l'orientation à court terme.

condition de dérogation

Une rupture nette au-dessus du niveau de 1,27 interromprait le scénario de retour.

Examiner également si les taux d'intérêt britanniques augmentent ou si les taux américains baissent, ce qui entraînerait un achat plus important de la livre.

événement à risque

Rapport préliminaire sur le PIB des États-Unis et déflateur PCE

Indicateurs et chiffres clés relatifs à la consommation au Royaume-Uni

Changements dans l'appétit pour le risque en raison des adjudications d'obligations du Trésor américain et de l'évolution des marchés boursiers

gestion des postes

Entrez avec moins de la moitié de la taille normale et gardez un intérêt ouvert léger avant et après l'indicateur.

Les gains d'intérêts sont réalisés par petits incréments de quelques dizaines de pips à court terme.

Les stop-loss sont fixés à des niveaux légèrement supérieurs aux récents sommets et réagissent mécaniquement en cas de changements soudains.

liste de contrôle

Vérifiez les taux d'intérêt américains et l'indice du dollar.

Vérifiez si les déclarations des responsables de la Banque d'Angleterre ont changé.

Reconfirmer les points d'inflexion des flux (par exemple, London FIX) dans les heures Europe - New York.

Synthèse du marché

La veille, les achats de dollars australiens ont prévalu de Tokyo à l'heure européenne, mais la hausse a été limitée.

Le dollar australien s'est replié après l'annonce, la réunion du FOMC ayant été largement considérée comme un signe que les autorités monétaires américaines maintenaient leur politique de resserrement et que le dollar était acheté.

Du côté australien, l'absence de croissance des prix des ressources et l'évolution de l'économie chinoise ont pesé sur le marché, qui continue à manquer de direction.

Fourchette présumée

La hausse devrait se situer autour du niveau de 0,66 et la baisse autour du niveau de 0,64.

Les négociations devraient se concentrer sur la fourchette, en surveillant de près les indicateurs économiques américains et les tendances des taux d'intérêt.

tactique

Achetez sur la base d'une remontée, mais envisagez également un retour à court terme sur le marché si la hausse est lente.

Les indicateurs techniques sont en territoire neutre, ce qui limite la taille des transactions dans un terrain sans direction.

Privilégiez l'attentisme pendant les heures asiatiques et vérifiez la tendance à partir de l'Europe avant de réagir.

déclencher

Un déflateur PCE américain plus élevé que prévu et les chiffres préliminaires du PIB sont susceptibles de renforcer la phase d'achat du dollar.

À l'inverse, si les taux d'intérêt américains baissent et que l'appétit pour le risque se rétablit, il faut s'attendre à des mouvements de rachat du dollar australien.

Conscients de l'augmentation des liquidités de l'après-midi asiatique à l'heure de New York.

condition de dérogation

Si le niveau de 0,64 est clairement cassé, l'hypothèse d'un push-back est suspendue.

La stratégie doit également être revue si la reprise du dollar américain s'essouffle et que le dollar australien renforce son rebond auto-entretenu.

événement à risque

Déflateur PCE et rapport préliminaire sur le PIB aux États-Unis

PMI manufacturier de la Chine.

Balance commerciale australienne préliminaire et déclarations des responsables de la RBA.

gestion des postes

La taille des positions est environ la moitié de la taille normale, principalement pour les transactions à court terme.

Les prises de bénéfices sont fréquentes et se chiffrent en dizaines de pips.

Fixer des stop-loss légèrement en dessous des récents planchers et maintenir un intérêt ouvert faible avant la publication des indices.

liste de contrôle

Vérifiez les taux d'intérêt américains et l'indice du dollar.

Vérifier l'orientation des indices PMI chinois et des prix des ressources.

Surveillez les déclarations des dignitaires australiens et américains et les réactions des marchés.

examen

Journée dominée par les ventes de yens et les achats de dollars suite à la décision de la Banque du Japon de laisser le yen inchangé.

résumé

À Tokyo, l'heure était surtout à l'attentisme, mais à partir de l'Europe, on s'est clairement orienté vers un affaiblissement du yen.

Les flux sont dominés par les différentiels de taux d'intérêt, la réunion de la BoJ confirmant l'absence de changement de politique

À New York, la hausse des taux d'intérêt américains à long terme a également coïncidé avec un nouveau renforcement des achats de dollars.

Evolution des prix aujourd'hui

Les achats de dollars s'accélèrent à partir des heures européennes et dépassent les jalons à court terme

D'autre part, des prises de bénéfices ont été observées dans la partie supérieure de la fourchette, les prix se stabilisant quelque peu vers la fin de la journée.

Dans l'ensemble, le marché a clôturé sur une tendance baissière ferme et a maintenu une tendance haussière.

Contexte et matériel

La BOJ laisse sa politique monétaire inchangée et sa déclaration est dovish, conformément aux attentes du marché

Malgré le niveau élevé de l'IPC à Tokyo, la pression à la dépréciation du yen persiste sans changement de politique.

Aux États-Unis, les achats de dollars ont été menés par des ajustements positionnels avant la publication de l'indice des prix à la consommation (PCE).

Mémorandum technique (court terme)

La hausse est consciente dans les récents sommets et l'élan de la rupture est testé.

À la baisse, la zone de poussée de l'heure européenne fait office de soutien.

Les moyennes mobiles à court terme sont à la hausse et la tendance à l'achat se poursuit.

Note technique (à mi-parcours).

Sur une base hebdomadaire, la fourchette continue d'osciller près de la partie supérieure de la fourchette, avec une directionnalité limitée.

La principale zone de soutien est maintenue et la tendance à moyen terme est prête à maintenir l'avantage de la force du dollar.

Les oscillateurs restent légèrement élevés, mais la surchauffe reste limitée

impression

Malgré des signes d'accalmie après le passage de l'événement politique, la tendance à la vente du yen semble persister.

Phase au cours de laquelle l'orientation à court terme est susceptible de changer en fonction des taux d'intérêt américains et des déclarations des autorités de change.

Les marchés sont en quête d'une direction jusqu'au prochain événement.

observations sur le commerce

La prudence est de mise à la hausse, alors qu'il y a un fort appétit pour l'achat au point de poussée.

Un mélange de gains à court terme et de remplacement de nouveaux postes.

Sachez que les mouvements de prix sont plus susceptibles d'être violents en période de liquidité réduite.

liste de contrôle

Vérifier les résultats du déflateur PCE américain et les tendances des taux d'intérêt.

Vérifiez si les autorités chargées des opérations de change et les principaux responsables gouvernementaux s'expriment.

Comprendre le sens des flux grâce au rééquilibrage de fin de mois

examen

Le conseil des gouverneurs de la BCE a laissé les taux d'intérêt inchangés et l'euro se replie par manque de matière.

résumé

Les mouvements de prix à Tokyo et au début de l'Europe sont sans direction, dans l'attente des événements.

Après la réunion du Conseil, une déclaration prudente a été faite et l'euro s'est lentement affaibli.

À New York, les achats de dollars se sont renforcés sur fond de hausse des taux d'intérêt américains, et la recherche de prix plus bas a prévalu.

Evolution des prix aujourd'hui

Les heures européennes continuent d'être marquées par de petits mouvements dans l'attente des annonces, les ventes d'euros progressant une fois l'événement passé.

Le dollar américain s'est raffermi au début de l'après-midi à New York en raison de la hausse des taux d'intérêt américains à long terme.

Le marché a continué d'éprouver des difficultés dans le segment inférieur du marché et a clôturé à un niveau inférieur.

Contexte et matériel

La BCE laisse ses taux directeurs inchangés et maintient ses prévisions de prix et de croissance.

Cette déclaration témoigne d'une attitude prudente à l'égard du ralentissement économique et de la baisse de l'inflation.

Du côté américain, les achats de dollars progressent lentement, en partie en raison de la spéculation avant l'indice des prix à la consommation.

Mémorandum technique (court terme)

À court terme, le rendement a été limité et une orientation à la baisse est envisagée.

Poursuite de l'attaque dans la zone de support inférieure, avec un risque d'interruption.

Les moyennes mobiles à court terme continuent de limiter la hausse des prix

Note technique (à mi-parcours).

La fourchette hebdomadaire se situe près de la limite inférieure de la fourchette, ce qui rend difficile l'établissement d'une orientation.

La tendance à moyen terme est à la stagnation, mais il est plus probable que l'évolution soit liée à celle des taux d'intérêt américains.

Les oscillateurs sont proches des niveaux de survente, ce qui laisse une marge de manœuvre pour un ajustement à court terme

impression

Les ventes d'euros se sont calmées après l'événement de la BCE, mais l'élan du retour a été limité.

Un intérêt marqué pour les taux d'intérêt et les indicateurs d'inflation américains, et une composition qui devrait continuer à dépendre du dollar.

Le marché est en train de chercher des indices pour se faire une idée de la direction à prendre.

observations sur le commerce

La prudence est de mise pour suivre les creux, malgré la tendance au rendement à court terme.

Les mouvements de prix après l'événement convergent et c'est la phase pendant laquelle il faut éviter de prendre des positions déraisonnables.

Les transactions à court terme se concentrent sur la gestion de la fourchette de prix à la lumière de la baisse de la volatilité.

liste de contrôle

Vérifier la publication des données PCE américaines et la réaction des taux d'intérêt.

Vérifier les déclarations des membres de la BCE et le suivi de la couverture médiatique.

Les flux autour du FIX de Londres et l'impact des ajustements de fin de mois font l'objet d'un suivi attentif.

examen

Une journée où l'on a surtout vendu la livre vers la fin de l'heure européenne et acheté le dollar sur fond de hausse des taux d'intérêt américains.

résumé

Les heures de Tokyo ont été sans direction, la livre sterling s'affaiblissant lentement après son entrée en Europe.

Pas de soutien significatif du côté du Royaume-Uni, plombé par des préoccupations fiscales et une attitude prudente avant la réunion de la Banque centrale.

À New York, le dollar a poursuivi ses achats à la baisse en raison de la hausse des taux d'intérêt américains.

Evolution des prix aujourd'hui

Les ventes de retour ont prévalu à l'heure européenne, avec des mouvements en dessous de la borne.

La livre a subi des pressions à la baisse au début de la session de New York, alors que la tendance à l'achat du dollar s'est renforcée.

Les retours ont été limités en fin de journée, bien que les ajustements de position aient été rachetés.

Contexte et matériel

Pas d'amélioration nette des indicateurs économiques britanniques et maintien des inquiétudes concernant les perspectives budgétaires.

La spéculation et la prudence avant la réunion de la BoE freinent les achats de livres sterling

Aux États-Unis, la hausse des taux d'intérêt devrait soutenir le dollar avant la publication des données sur la consommation des ménages.

Mémorandum technique (court terme)

Les prix plus bas sont soutenus par les récents creux, formant une tendance à la hausse à court terme.

La hausse est consciente du retour des plus hauts comme zone de résistance et le rebond est limité.

Les moyennes mobiles restent orientées à la baisse et continuent d'être majoritairement vendeuses.

Note technique (à mi-parcours).

Toujours dans une tendance baissière à moyen terme

Il s'agit de savoir si la zone de soutien clé peut être maintenue, et si elle est franchie, la pression à la baisse devrait s'intensifier.

Le momentum est légèrement plus faible, mais un sentiment de survente commence à émerger.

impression

La prudence à l'approche de l'événement fait qu'il est difficile pour la livre de prendre une direction claire.

La livre est relativement vulnérable à la faiblesse du dollar, qui continue de mener la danse.

L'intérêt du marché se déplace vers la réunion de la BoE et les indices américains, avec l'impression que la consolidation des positions était une priorité.

observations sur le commerce

À court terme, une stratégie axée sur le rendement est probablement une phase facile à connaître.

De nouvelles positions peuvent être prises en toute sécurité une fois que l'événement est passé et que la direction est confirmée.

Soyez attentifs à l'élargissement des écarts en période de liquidité réduite.

liste de contrôle

Vérifier la publication des données PCE américaines et les tendances des taux d'intérêt.

Vérifiez la couverture médiatique et les déclarations des personnalités clés avant la réunion du Conseil d'administration.

Observez les flux de rééquilibrage de fin de mois avant et après le FIX de Londres.

examen

Une journée où les achats ont été en avance à Tokyo, mais à partir de l'Europe, le retour du dollar a été prédominant, et à New York, le dollar a été acheté.

résumé

L'intérêt pour les achats après la publication de l'IPC australien a marqué une pause, un sentiment d'épuisement des matières premières pesant sur la hausse.

Le dollar australien a été soumis à une pression à la baisse, le dollar étant principalement acheté dans un contexte de hausse des taux d'intérêt américains.

Le marché a continué à lutter en fin de journée et a clôturé sans mouvement directionnel.

Evolution des prix aujourd'hui

Heure de Tokyo : les achats se poursuivent temporairement sur le terrain de l'IPC australien.

Les ventes de rendement prédominent dans les heures européennes, la hausse étant limitée autour de la borne.

À l'heure de New York, le dollar américain est devenu une tendance prédominante à l'achat, les gens ayant pris conscience de la hausse des taux d'intérêt américains.

Contexte et matériel

Alors que la rigidité de l'inflation australienne est confirmée, l'orientation de la politique de la RBA est largement considérée comme un maintien du statu quo.

La faiblesse des résultats de l'indice PMI de l'industrie manufacturière chinoise a pesé sur le dollar australien, en raison des inquiétudes concernant la demande extérieure.

Aux États-Unis, les taux d'intérêt élevés soutiennent le dollar avant les données PCE du lendemain.

Mémorandum technique (court terme)

La hausse est limitée à proximité des récents sommets de rendement, avec une pression de rendement à court terme qui persiste.

Le prix le plus bas est conscient de la zone de soutien de la veille, et le bras de fer entre les acheteurs qui poussent et les vendeurs qui reviennent se poursuit.

Les moyennes mobiles à court terme sont plates et la direction est quelque peu terne.

Note technique (à mi-parcours).

La tendance à moyen terme reste proche du bas de la fourchette

L'inflation soutenue en Australie et les tendances des taux d'intérêt aux États-Unis sont des thèmes qui donneront le ton pour l'avenir.

Les oscillateurs sont en territoire neutre, avec des signaux de surachat et de survente limités.

impression

Le dollar australien reste lourd à la hausse même après le passage de l'indice d'inflation, et dépend fortement de l'environnement extérieur.

La faiblesse des indicateurs économiques chinois continue de peser sur le dollar australien et manque de résistance à court terme.

Une journée sans grand sens de l'orientation, avec une position commerciale très prudente à l'approche de l'événement.

observations sur le commerce

À court terme, l'objectif principal est de vendre à nouveau, mais une politique consistant à privilégier les gains dans la zone de soutien est efficace.

La taille des positions est maintenue à un niveau bas, car elles sont facilement influencées par les flux avant et après l'événement.

Tant qu'il n'y a pas de mouvement clair au-dessus de la zone de résistance supérieure, il faut rester dans la fourchette.

liste de contrôle

Vérifier la réaction aux données PCE américaines et aux taux d'intérêt.

Surveillez l'évolution des indices chinois et des prix des ressources.

Suivi des déclarations et observations du marché avant la réunion de la RBA