Synthèse du marché

La veille, la réunion de la Banque du Japon s'est déroulée sans incident et la situation était consciente d'une tendance à la baisse du yen.

Le dollar américain reste un bon acheteur dans un contexte de taux d'intérêt élevés aux États-Unis.

Le programme d'aujourd'hui risque d'être entrecoupé de flux, y compris de rééquilibrages, car le week-end et la fin du mois coïncident.

Il est peu probable que l'évolution se fasse dans une seule direction, l'équilibre entre la pression à la hausse et la pression à l'ajustement étant au centre des préoccupations.

Fourchette présumée

La fourchette inférieure se situe autour du niveau le plus bas de la veille et la fourchette supérieure autour des récents niveaux les plus élevés.

Probablement liée aux taux d'intérêt américains à long terme et à l'évolution des cours boursiers, avec de légères fluctuations attendues tout au long de la journée.

En l'absence d'indicateurs majeurs et de déclarations de chiffres clés, il est probable que la transition se fasse dans le calme.

tactique

Dominance du push-back à court terme, mais flexibilité, attention aux flux de fin de mois

Priorisez les gains en fonction des étapes et soyez prêts à suivre les entrées avec parcimonie.

Dans le but de tester la limite supérieure de la fourchette, il est possible d'envisager un retour à la vente après confirmation du rebond.

déclencher

L'accent est mis sur les fluctuations des taux d'intérêt américains et les ajustements de fin de mois effectués par les New-Yorkais dans le fuseau horaire d'outre-mer.

Au-dessus du sommet, si un mouvement de dépassement du marché est confirmé ; en dessous du sommet, si la pression de vente au début de l'Europe est la clé.

Le temps de Tokyo est dominé par les flux de la demande réelle et la direction est susceptible d'être limitée.

condition de dérogation

Si le jalon est nettement inférieur et qu'il n'y a pas de réaction de rachat

Une forte baisse des taux d'intérêt américains et un passage à un dollar plus favorable à la vente.

Lorsqu'un débouclage de position inattendu se produit en raison de flux de fin de mois

événement à risque

Indicateurs économiques américains (par exemple, indicateurs liés à l'emploi et à l'inflation)

Commentaires du gouvernement et de la Banque du Japon sur l'évolution des taux de change et des prix.

Impact des flux de trésorerie spécifiques de fin de semaine et de fin de mois et des ajustements de couverture

gestion des postes

Saisir les nouvelles entrées par petits lots et s'abstenir de le faire pendant les périodes de faible liquidité.

Prenez vos bénéfices par étapes avant le jalon et évitez la surextension.

Les pertes ne sont déterminées qu'après une confirmation claire de la rupture la plus récente du support/résistance.

liste de contrôle

Vérifier de temps à autre les taux d'intérêt à long terme aux États-Unis et l'évolution des marchés boursiers.

Observez les mouvements de prix à l'heure européenne et les tendances de rééquilibrage à l'heure de New York.

Vérifier les déclarations des responsables de la Banque du Japon et du ministère des finances et les observations d'intervention.

Synthèse du marché

La veille, l'euro était sous pression, le dollar étant principalement acheté sur fond de hausse des taux d'intérêt américains à long terme.

La réunion du Conseil de la BCE a confirmé que les taux d'intérêt resteraient inchangés, et l'absence de surprises a été perçue comme une sortie de fonds importante

Le week-end et la fin du mois coïncidant, les flux liés à la demande réelle et au rééquilibrage sont susceptibles d'influencer le marché.

Il est difficile d'établir un sens de la direction et le sol devrait rester plus ferme à court terme.

Fourchette présumée

Limite inférieure proche du niveau le plus bas de la veille, limite supérieure proche du niveau le plus haut du retour récent.

Une fourchette de prix étroite est principalement attendue dans le contexte des taux d'intérêt américains et des tendances des marchés boursiers.

Assumer le trafic jusqu'à ce qu'il y ait un matériel de rupture clair.

tactique

La politique de base consiste à se concentrer sur les ventes de retour, mais il faut se méfier des rebonds à court terme.

Les rachats sont plus susceptibles de se produire à des prix inférieurs et constituent une réponse prudente plutôt que de suivre le mouvement.

Préparez-vous à des changements soudains avant et après la publication d'un index, et procédez par étapes.

déclencher

Les résultats du déflateur PCE américain et les rendements du Trésor américain sont essentiels à court terme.

Il faut se méfier des rachats aux heures européennes et des détournements de flux aux heures new-yorkaises.

Possibilité d'ajustement à court terme si le seuil est clairement dépassé, et possibilité d'une nouvelle pression à la vente s'il est inférieur.

condition de dérogation

Retirer temporairement la politique de retour si la zone de soutien est maintenue et que la tendance au rebond se renforce.

Si les taux d'intérêt américains baissent et que le dollar est majoritairement vendu

Priorité donnée à l'ajustement des positions si les mouvements transitoires dus aux facteurs de flux sont suivis de trop près

événement à risque

Publication du déflateur PCE américain.

Couverture médiatique des déclarations des personnalités et de la politique monétaire.

Flux soudains dus aux ajustements de position en fin de mois et en fin de semaine

gestion des postes

La taille de la position doit être réduite et il faut envisager de l'augmenter ou de la réduire après la fin de l'événement.

La prise de bénéfices s'effectue par tranches avant le jalon, tandis que la prise de pertes est déterminée par les limites supérieures et inférieures les plus récentes.

Limiter l'effet de levier et limiter les risques pendant les périodes de volatilité accrue

liste de contrôle

Vérifier la réaction aux données PCE américaines et aux taux d'intérêt.

Observez si l'euro est racheté ou non à l'heure européenne.

Soyez attentifs aux rééquilibrages et aux flux de fin de mois des forces des fonds.

Synthèse du marché

La veille, la livre a testé la baisse en raison de la hausse des taux d'intérêt américains et de l'achat de dollars américains

Une journée d'action sur les prix en fonction du dollar avec peu de matériel au Royaume-Uni

Le week-end et la fin du mois coïncidant, c'est une phase où les flux sont susceptibles d'augmenter en raison de la demande réelle et du rééquilibrage.

Un environnement où il est difficile de trouver une direction et où les mouvements de prix sont susceptibles d'être sporadiques à court terme.

Fourchette présumée

La limite inférieure correspond à la zone basse de la veille et la limite supérieure à la zone haute de retour récente.

Les taux d'intérêt américains et les mouvements des marchés boursiers devraient influencer l'évolution à l'intérieur de la fourchette.

Les mouvements de prix devraient être limités en raison des événements majeurs à venir

tactique

La politique de base consiste à se concentrer sur les ventes de retour et à faire preuve de prudence à l'égard des mesures de relance à court terme.

Donnez la priorité aux gains proches des étapes et évitez d'aller trop loin.

Abstenez-vous de faire de nouvelles entrées pendant les périodes où la liquidité est susceptible d'être faible, et n'agissez qu'après avoir vérifié s'il y a une réaction.

déclencher

L'accent est mis sur le détournement des flux au cours des heures européennes et sur les mouvements de prix avant et après la publication des indices américains.

Les mouvements à la hausse sont dus à la combinaison de la baisse des taux d'intérêt américains et de la hausse des actions ; les mouvements à la baisse sont dus à la diminution des risques et à la vigueur persistante du dollar.

Attention aux fluctuations liées au rééquilibrage autour du London FIX.

condition de dérogation

Retirer temporairement la stratégie de retour si le prix reste inférieur et que le rebond se poursuit.

Supposons une inversion des fourchettes si les taux d'intérêt américains se stabilisent et si les achats de dollars ralentissent.

Si le terrain d'achat de la livre se renforce nettement dans les heures européennes

événement à risque

Publication du déflateur PCE américain.

Rapports sur les déclarations relatives à la politique monétaire du Royaume-Uni et sur la réunion de la Banque centrale de la semaine prochaine.

Transferts de fonds et ajustements de couverture en fin de mois et en fin de semaine

gestion des postes

Les terrains doivent être de petite taille et il faut envisager de les reconstruire après l'événement.

Les prises de bénéfices sont fractionnées avant le jalon, et les prises de pertes sont exécutées lorsque la limite supérieure ou inférieure récente est clairement en dessous de la limite supérieure ou inférieure.

Réduire l'intérêt ouvert et limiter le risque en cas de hausse de la volatilité

liste de contrôle

Confirmation de l'évolution de l'indice du dollar américain et des taux d'intérêt américains suite à la publication des données PCE américaines.

Observer les changements de flux à l'heure européenne et les changements de direction autour du FIX de Londres

Vérifiez les rapports et les déclarations des chiffres clés avant la réunion de la BoE de la semaine prochaine.

Synthèse du marché

Le dollar australien a été maintenu à la hausse la veille, le dollar ayant été principalement acheté sur fond de hausse des taux d'intérêt américains.

Les achats liés à la hausse de l'indice des prix à la consommation australien ont fait leur temps et la vigueur du dollar australien s'est ralentie.

Les nouvelles liées à la Chine et les fluctuations des prix des ressources pèsent parfois sur le marché.

La fin du mois et le week-end coïncident, et les mouvements de prix dus aux facteurs de flux sont susceptibles d'être perceptibles

Fourchette présumée

La limite inférieure correspond à la zone basse de la veille et la limite supérieure à la zone haute de retour récente.

Facilement lié à l'évolution des taux d'intérêt et des marchés boursiers américains, avec des fluctuations principalement dans la fourchette.

Des mouvements de prix calmes sont attendus à court terme avant l'événement.

tactique

La politique de base consiste à se concentrer sur les ventes de retour et à adopter une approche prudente à l'égard de tout rebond à court terme.

Lorsque vous visez une poussée, soyez prêt à confirmer l'élan et le calendrier du rebond avant d'entrer.

Ne suivez pas les mouvements de prix bruyants avant et après un événement, et privilégiez l'attentisme jusqu'à ce qu'une direction se dessine.

déclencher

L'évolution des taux d'intérêt américains et les résultats du déflateur PCE américain détermineront la poursuite des achats de dollars.

L'évolution du marché chinois et des prix des ressources est également un élément déclencheur à court terme.

Se méfier des hauts et des bas dus aux flux de fin de mois autour du FIX de Londres

condition de dérogation

Retirer temporairement la stratégie de retour si le prix inférieur est maintenu et que le dollar australien devient un acheteur dominant.

Si les taux d'intérêt américains baissent et que le dollar américain se vend mieux

Si des rapports positifs sur la Chine entraînent des achats massifs de dollars australiens

événement à risque

Publication du déflateur PCE américain.

Déclarations des responsables et perspectives de politique monétaire avant la réunion de la RBA.

Rapports sur les statistiques relatives à l'économie chinoise et sur l'orientation de la politique des autorités.

gestion des postes

Fixer la taille de la position de manière prudente et l'augmenter ou la diminuer après avoir vérifié la direction de l'événement.

Les gains sont répartis avant le jalon et les pertes sont fixées sur la base des limites supérieure et inférieure les plus récentes.

Limiter le risque en réduisant l'intérêt ouvert lorsque les mouvements de prix deviennent violents.

liste de contrôle

Vérifier la réaction aux données PCE américaines et aux taux d'intérêt américains.

Suivre l'actualité liée à la Chine et l'évolution du prix des ressources.

Observez l'impact des flux de fin de mois avant et après le FIX de Londres.

examen

Le yen s'est vendu de Tokyo à l'Europe, mais n'a pas franchi les sommets de la veille, et à New York, l'attentisme s'est renforcé et le marché a manqué de direction.

résumé

Le dollar est resté fort et le yen faible après le passage de l'événement de la BOJ, mais la hausse a été limitée.

Heure de New York : les mouvements ont été faibles dans l'ensemble, avec une attitude plus attentiste à l'égard de l'évolution des taux d'intérêt américains.

La fin du mois et le week-end ont coïncidé avec des ajustements et des mouvements de prix induits par les flux.

Evolution des prix aujourd'hui

Heure de Tokyo : hausse progressive avec prédominance des ventes de yens.

Les heures européennes ont stagné après avoir testé les sommets de la veille, mais n'ont pas réussi à les franchir.

À New York, les prix ont été limités et sont restés latéraux, les taux d'intérêt américains à long terme s'étant stabilisés.

Contexte et matériel

Après la confirmation de la politique inchangée de la BoJ, il y a eu un manque de matériel supplémentaire et une série de réactions.

La pause dans la hausse des taux d'intérêt américains a également freiné les achats de dollars.

Il y a eu des mouvements temporaires épars dus à des rééquilibrages de fin de mois et à des flux de demande réels.

Mémorandum technique (court terme)

La zone autour du prix le plus élevé de la veille est perçue comme une résistance à la hausse et retombe.

Les moyennes mobiles à court terme restent plates et sans direction

S'il était facile d'acheter au point de poussée, les achats ultérieurs étaient limités.

Note technique (à mi-parcours).

Le dollar continue de se renforcer et le yen de s'affaiblir, mais la dynamique se ralentit légèrement

Le soutien clé se maintient et aucun retournement du flux lui-même n'a été identifié.

Les différences entre les taux d'intérêt et l'orientation politique aux États-Unis restent favorables à moyen terme

impression

L'impression est que les principaux matériaux ont fait leur temps et que nous sommes maintenant dans une période où nous cherchons la prochaine direction.

La fin du mois et les facteurs liés au week-end ont fait que les prix ont été limités mais facilement influencés par les flux.

observations sur le commerce

Il n'y a pas eu d'élan à la hausse et, à court terme, il y a eu quelques signes de retour sur le marché

Bien qu'il y ait encore un sentiment de rejet, beaucoup sont prudents quant à l'opportunité de suivre le mouvement.

liste de contrôle

Vérifier l'évolution des taux d'intérêt américains et des adjudications d'obligations d'État.

Être conscient des biais de fin de mois et de flux de fin de semaine.

Soyez attentifs aux supports clés et aux sommets de la veille.

examen

Une journée sans direction de Tokyo à l'Europe, avec une intensification des ventes à New York et une clôture à des niveaux plus bas.

résumé

La faiblesse des indicateurs de prix dans la zone euro et la perception d'une réduction précoce des taux d'intérêt ont pesé sur la hausse.

Les achats de dollars ont prévalu après la publication de l'indicateur d'inflation américain, et les retours temporaires ont été limités.

Evolution des prix aujourd'hui

La session de Tokyo est restée attentiste, les prix demeurant dans une légère fourchette.

Après l'heure européenne, le marché a été progressivement freiné à la hausse et a continué à baisser à New York, tombant en dessous du niveau le plus bas de la veille.

La baisse qui a suivi n'a pas été suivie d'un retour significatif et le marché a clôturé à un niveau inférieur.

Contexte et matériel

L'opinion des marchés sur l'avenir des taux directeurs s'est légèrement assouplie, les indicateurs d'inflation de la zone euro n'ayant pas été à la hauteur des attentes.

Les dépenses de consommation aux États-Unis et les indicateurs liés aux prix étaient globalement conformes aux attentes, et les taux d'intérêt à long terme aux États-Unis étaient considérés comme en baisse, ce qui a entraîné de brèves ventes de dollars.

Cependant, la faiblesse de l'euro a prévalu et les rendements ont été limités.

Mémorandum technique (court terme)

La tendance à la baisse s'est poursuivie sur l'échelle horaire, et la zone de résistance, un jalon, a continué d'être difficile à dépasser.

Le retour après le plus bas a été freiné autour de la 200 MA et il n'y a pas eu de signe clair d'un changement de tendance.

Note technique (à mi-parcours).

La tendance à l'abaissement des plus hauts et des plus bas sur 4 heures se poursuit, et la forme du marché devrait être consciente d'un retour à la hausse.

Sur une base journalière, la zone autour de l'EMA 20 est perçue comme une résistance à la hausse, et la pression à la baisse demeure.

impression

Il a été estimé que le marché était difficile à pénétrer pour les acheteurs, car la dynamique n'a pas continué à tester le rendement, tant sur le plan matériel que graphique.

D'autre part, il y a eu de nombreuses phases où il était difficile de se faire une idée de la direction à prendre en réagissant à chaque indicateur plutôt qu'en vendant de manière unilatérale.

observations sur le commerce

Lors de la phase de retour, un effort conscient a été fait pour confirmer la dynamique de vente, mais la fourchette de prix était limitée.

Dans de nombreux cas, la gestion des positions a été importante, car il était nécessaire de veiller à un rebond à chaque étape, même en poursuivant des prix plus bas.

liste de contrôle

Vérifier les faibles retours après les indicateurs clés.

Vérifiez le volume et la forme des chandeliers autour des jalons.

Continuer à suivre l'évolution des taux d'intérêt aux États-Unis et en Europe et les réactions des marchés obligataires.

examen

De petits mouvements se sont poursuivis de Tokyo à l'Europe, les ventes prédominant à l'heure de New York, et le marché était légèrement en dessous des plus bas de la veille.

résumé

Bien qu'il y ait eu une période prolongée d'absence de direction, une poussée temporaire à la baisse s'est produite à l'heure de New York.

Après avoir testé le prix inférieur, les acheteurs sont revenus sur le marché et le prix de clôture s'est soldé par un léger rendement.

Evolution des prix aujourd'hui

Le marché a fait preuve d'attentisme au début, les prix restant dans une fourchette étroite.

Les ventes se sont intensifiées à l'heure de New York et le marché s'est temporairement orienté à la baisse, mais il a retrouvé une tendance à la reprise vers la clôture.

Au quotidien, de petites entités avec des moustaches subsistent et la direction est limitée.

Contexte et matériel

La hausse a été limitée par un ralentissement de la croissance économique au Royaume-Uni et par une vision prudente des finances publiques.

Pendant ce temps, aux États-Unis, les opinions sur la politique monétaire étaient mitigées, le dollar passant par intermittence de la force à la faiblesse.

Le matériau lui-même n'était pas nouveau et le marché attendait des indices.

Mémorandum technique (court terme)

La forme journalière manque de directionnalité, avec des barbes à la fois à la hausse et à la baisse.

À court terme, un test à la baisse est susceptible d'être conscient, tandis qu'un retour après une cassure sous les plus bas est également confirmé.

L'écart par rapport à la moyenne mobile n'est pas important et la tendance à court terme n'est pas claire.

Note technique (à mi-parcours).

À moyen terme, le marché se trouve toujours dans une phase d'ajustement par rapport aux sommets atteints, et un retour sur le marché reste envisageable.

Le marché continue d'attaquer et de se défendre à proximité de supports clés, et aucun renversement de tendance majeur n'a été identifié.

Le marché continue de se situer dans une fourchette, et le sentiment d'une détention à moyen terme se fait de plus en plus sentir.

impression

En raison d'un manque de matériel et d'une attitude attentiste à l'approche du week-end, la journée n'a pas été marquée par des signaux positifs.

Il est impressionnant de constater que, bien que l'orientation à la baisse ait été testée, l'élan a été limité et n'a pas trop penché dans le sens de la vente.

L'ensemble du marché semble être à la recherche du prochain décideur.

observations sur le commerce

Bien qu'il y ait eu un mouvement de suivi après une cassure sous les plus bas, le mouvement de prix était difficile pour les forces à court terme car le retour était trop rapide.

La direction de la tendance était difficile à définir et des positions déraisonnables pouvaient facilement entraîner des risques.

Il me semble qu'il aurait été plus efficace de maintenir une position d'attente claire.

liste de contrôle

Avez-vous vérifié le tableau des indicateurs clés et les déclarations des chiffres clés ?

Les principaux niveaux de soutien et de résistance sont-ils connus ?

La taille des positions et la gestion des risques sont-elles déraisonnables ?

examen

Les ventes ont prévalu de Tokyo à l'Europe, mais les points bas de la veille n'ont pas été franchis, et à New York, le mouvement des prix a été faible et sans direction.

résumé

La résistance du dollar américain et les inquiétudes concernant l'économie chinoise ont pesé sur le dollar australien, qui a testé la tendance à la baisse sans parvenir à la franchir.

Le marché était fortement dans l'expectative et il a été difficile d'avoir une idée claire de la direction à prendre tout au long de la journée.

Evolution des prix aujourd'hui

Le dollar australien a été majoritairement vendu au début de la journée de Tokyo et a testé la direction de la baisse.

En Europe, le marché a cessé de baisser à proximité des points bas de la veille, suivi d'un mélange de ventes de retour et de rachats.

À New York, la fourchette de prix a été limitée tout en gardant un œil sur les taux d'intérêt américains et les tendances du marché boursier.

Contexte et matériel

La perspective d'une hausse des taux d'intérêt américains et la résistance du dollar américain ont freiné le mouvement de hausse du dollar australien.

L'incertitude concernant les indicateurs économiques chinois et les prix des ressources a freiné les achats de dollars australiens.

En Australie, malgré une légère baisse des taux d'intérêt, les craintes d'un ralentissement économique demeurent.

Mémorandum technique (court terme)

La zone autour du plus bas de la veille a été reconnue comme support, et la tendance a rebondi car elle ne pouvait pas être clairement cassée.

La hausse a été importante autour de la moyenne mobile à court terme et du sommet de retour, avec des rendements dispersés.

La volatilité diminue et reste dans une fourchette à court terme.

Note technique (à mi-parcours).

Le marché est resté dans une certaine fourchette pendant plusieurs semaines et continue à manquer de direction.

Les moyennes mobiles à moyen terme restent latérales et aucun signe clair de changement de tendance n'a été observé.

Le prochain point d'attention du marché sera de savoir s'il faut sortir par le haut ou par le bas de la fourchette.

impression

La réaction à ce document a été lente, donnant l'impression que le marché attendait la prochaine décision.

Bien qu'il n'y ait pas de sens de l'orientation, nous pensons qu'il est utile de noter qu'il y a une prise de conscience de la fermeté de la baisse.

observations sur le commerce

À court terme, il y a eu de nombreuses occasions où le marché ne s'est pas étendu, que ce soit à la hausse ou à la baisse, et il y a eu une prise de conscience de la nécessité de négocier avec une fourchette de prix limitée.

La journée a été dominée par des vendeurs clôturant avant le support et de petits rachats.

liste de contrôle

Les principaux soutiens sont-ils maintenus ?

Y a-t-il des changements dans les taux d'intérêt américains ou dans l'indice du dollar américain ?

Existe-t-il de nouveaux indicateurs ou de nouvelles tendances en matière de risques liés à la Chine ?