Synthèse du marché

Les taux d'intérêt américains restent élevés, tandis qu'en Europe, les perspectives de la politique monétaire restent incertaines en raison du ralentissement de l'inflation et des craintes d'un ralentissement économique.

La veille a été une journée pauvre en matières premières, sans direction claire ni en Europe ni aux États-Unis, ce qui s'est traduit par une fourchette de prix étroite.

Aujourd'hui, le Japon étant fermé pour cause de vacances, les liquidités sont probablement plus faibles et le marché américain vient juste de passer à l'heure d'hiver, ce qui rend difficile la lecture des mouvements des participants.

Les indicateurs américains et l'évolution des taux d'intérêt américains ont tendance à se répercuter sur les monnaies européennes, ce qui rend leur orientation plus dépendante de facteurs externes.

Fourchette présumée

De la première moitié de 1.06 à la première moitié de 1.07.

L'environnement manque d'esprit de décision, tant à la hausse qu'à la baisse, et repose sur l'hypothèse d'un environnement de retours et de poussées mitigés.

Il convient de noter que la volatilité peut augmenter en fonction des taux d'intérêt américains et de l'évolution des marchés boursiers.

tactique

Le principe de base est la rotation de la gamme.

L'accent est mis sur les échanges à court terme, en tenant compte des retours et des refoulements.

Ne suivez pas de trop près les mouvements de prix soudains et donnez la priorité à la confirmation des renversements.

déclencher

La hausse sera jugée en fonction de l'établissement du niveau de 1,07.

A la baisse, il sera intéressant de voir si la cassure de 1,06 se maintient.

Notez le moment de la journée où les variations de l'ISM américain et des taux d'intérêt américains peuvent affecter le flux global des devises européennes.

condition de dérogation

Une rupture nette au-dessus de la fourchette moyenne de 1,07 mettrait fin à l'hypothèse d'un retour.

Si le prix continue de tomber en dessous de la première moitié de 1,06, l'hypothèse de la fourchette sera révisée.

Les tactiques sont également reconsidérées en cas d'élargissement des spreads ou d'allongement continu des jambes.

événement à risque

Indice ISM manufacturier américain.

Ajustement des positions avant la publication du rapport sur l'emploi aux États-Unis plus tard dans la semaine.

Risque soudain lié aux déclarations des chiffres clés et à l'évolution des taux d'intérêt.

gestion des postes

La taille des positions doit être fixée de manière plus prudente que d'habitude.

Fixez une marge de profit courte et soyez conscient de la nécessité d'intervenir rapidement en cas de signe de retournement.

Les pertes sont exécutées mécaniquement, avec une marge en dehors de la fourchette prévue.

liste de contrôle

Évolution des taux d'intérêt américains et de l'indice du dollar.

La directionnalité des principaux indices boursiers et la force de l'appétit pour le risque.

Évolution de la liquidité et des écarts de taux en Europe et aux États-Unis.

Synthèse du marché

Dans l'attente des indices américains, la journée précédente a été dominée par les ventes et la tendance est restée dans le bas du marché.

Les indicateurs économiques de la zone euro n'apportent qu'un soutien limité, l'accent étant mis sur les observations relatives à la politique monétaire du côté du dollar.

Bien qu'il y ait des signes d'un creux de la vague, la dynamique du retour est faible et manque de direction.

Fourchette présumée

La baisse devrait se situer près du nœud psychologique, tandis que la hausse devrait revenir aux récents sommets.

Jusqu'à ce qu'il y ait des éléments clairs, il faut s'attendre à des fluctuations à l'intérieur de la fourchette.

Préparez-vous à un changement de flux dans le fuseau horaire des États-Unis si nécessaire.

tactique

Bien que la base soit de revenir sur le marché, des rachats à court terme sont également envisagés si la tendance à la baisse se poursuit.

Évitez un positionnement excessif et utilisez la rotation de la gamme si la direction n'est pas claire.

L'accent est mis sur les changements de flux entre les heures européennes et américaines.

déclencher

Les résultats de l'indice ISM manufacturier américain et la réaction immédiate à sa publication sont les premiers facteurs de décision.

A la baisse, la politique est revue avec une cassure en dessous du plus bas de la veille et à la hausse avec un nouveau plus haut de retour.

Tous les indicateurs européens ou les déclarations de chiffres clés sont confirmés comme des facteurs de volatilité à court terme.

condition de dérogation

Si le marché continue d'enregistrer des baisses nettes, l'avantage en termes de rendement sera rompu.

Inversement, si le sommet est dépassé, réinitialiser une fois la ligne inférieure et revenir à l'état plat.

Si le volume ou les mouvements de prix sont extrêmement faibles, ne portez pas de jugement hâtif et choisissez d'attendre et de voir.

événement à risque

Indice ISM manufacturier américain, rapport ADP sur l'emploi américain, statistiques de l'emploi américain plus tard dans la semaine.

Les indicateurs européens, tels que les ventes au détail dans la zone euro, pourraient également déclencher un retournement du marché.

Alors que les marchés américains reviennent à des horaires normaux, notez le changement de liquidité et les différentes perceptions des heures d'ouverture.

gestion des postes

La taille des positions est plus faible que d'habitude afin de fournir une capacité supplémentaire pour les fluctuations soudaines.

Utilisez le haut et le bas de la fourchette comme base pour la prise de bénéfices et évitez d'aller trop loin.

La politique consiste à exécuter mécaniquement un stop-loss lorsqu'une étape a été clairement franchie.

liste de contrôle

Confirmation de l'heure de publication de l'ISM américain et première réaction du marché.

Comprendre si le niveau le plus bas ou le niveau le plus haut de la veille a été renouvelé ou non

Notez les heures d'ouverture des marchés américains après la fin de l'heure d'été.

Synthèse du marché

Alors que la tendance du dollar américain est prise en compte avant les indicateurs de confiance des entreprises américaines, la prudence reste de mise en ce qui concerne la réunion de politique monétaire du Royaume-Uni qui se tiendra plus tard dans la semaine.

Rachat après le test à la baisse de la veille et limitation de la dynamique baissière malgré l'absence de direction.

Les heures d'ouverture des marchés américains sont revenues à la normale, ce qui incite à la prudence car la liquidité varie en fonction de l'heure de la journée.

Fourchette présumée

Vers fin 1.31 - début 1.32

En ce qui concerne la baisse, il convient de vérifier s'il y a ou non une baisse à proximité des récents niveaux les plus bas.

L'orientation à la hausse est basée sur les sommets de retour de la semaine dernière.

tactique

Marché basé sur la vente à la hausse, mais avec une marge de manœuvre pour l'achat à la baisse

Effectuer une rotation à court terme, en surveillant le rebond et le décrochage à l'intérieur de la fourchette.

Évitez un suivi déraisonnable et concentrez-vous sur le ralentissement des mouvements de prix et les signes d'inversion.

déclencher

Envisager une poursuite de la hausse si une cassure nette au-dessus des 1,32 est réalisée.

Un passage en dessous du niveau de 1,31 conduirait à une tendance vendeuse prédominante.

L'ISM manufacturier américain et l'évolution des prix après le début des heures européennes sont les premiers facteurs de décision.

condition de dérogation

Si le prix s'établit au-dessus de la barre des 1,32 sans atteindre un nouveau plancher

Si le prix reste calme et sans direction, quelle que soit l'heure de la journée

Lorsque les positions sont largement dénouées en raison d'une spéculation contraire aux attentes politiques

événement à risque

Indice ISM manufacturier américain

Réunion de politique monétaire au Royaume-Uni plus tard dans la semaine.

Déclarations des principaux responsables des banques centrales et évolution des taux d'intérêt aux États-Unis.

gestion des postes

La taille des lots devrait être inférieure à la normale et les nouveaux lots devraient être ouverts avec prudence avant et après l'indice.

Les gains d'intérêts sont réalisés par étapes aux limites supérieures et inférieures de la fourchette et des critères de rendement/poussée les plus récents.

Les pertes sont traitées rapidement lorsqu'une étape est clairement franchie.

liste de contrôle

1.31 Le soutien aux unités est-il maintenu ?

Réaction du dollar après l'ISM américain et la force relative de la livre sterling

La position du marché s'oriente vers les événements politiques britanniques qui se dérouleront plus tard dans la semaine.

Synthèse du marché

Le dollar australien continue de tester la baisse mais reste résistant avant la réunion de la Banque centrale australienne.

Avec le passage aux heures normales aux États-Unis, la publication d'indicateurs et les changements d'heures d'ouverture des marchés peuvent facilement fausser les mouvements de prix d'un fuseau horaire à l'autre.

L'orientation du marché est difficile à déterminer car nous attendons les indicateurs et les politiques de l'Australie et des États-Unis, et le marché est susceptible d'osciller à la hausse et à la baisse à court terme.

Fourchette présumée

Autour de 0,6480-0,6560.

Bien qu'il y ait des signes d'une volonté d'acheter dans le sens de la baisse, l'impression est que nous attendons le bon matériel pour faire un retour significatif.

Étant donné qu'il est difficile de trouver une direction claire, on suppose que le marché restera dans une fourchette.

tactique

La position de base est de donner la priorité à l'achat en flux tendu, tout en étant conscient des gains dans le haut de la fourchette.

Gardez des positions légères jusqu'à l'annonce de la Banque centrale australienne et évitez de suivre l'indice trop profondément jusqu'à ce que la direction post-index soit visible.

Il est conseillé de participer à des tailles qui peuvent tolérer des inversions temporaires en cas de fluctuations soudaines.

déclencher

Envisagez de suivre la direction haussière si elle dépasse clairement la zone de 0,6560.

A la baisse, un changement de flux en dessous de 0,6480 devrait être noté et la stratégie de repli devrait être revue.

Attention à la volatilité momentanée lors de l'annonce des taux directeurs de la Banque d'Australie et de la publication de l'indice ISM manufacturier américain.

condition de dérogation

Une fois en dessous de 0,6460, nous nous retirerons de la ligne d'achat et envisagerons de repasser à la vente.

Si le communiqué de la Banque d'Australie fait état d'un repli hawkish ou d'une évaluation économique faible, il est moins probable qu'une stratégie de repli soit mise en place.

Même si les indicateurs américains renforcent les achats de dollars, il sera difficile de poursuivre dans la partie supérieure de la fourchette prévue.

événement à risque

Taux d'intérêt et déclaration de la Banque d'Australie.

Indice ISM manufacturier américain et tendances ultérieures des taux d'intérêt américains.

Mouvement du dollar dû aux indicateurs liés à l'emploi aux États-Unis dans la seconde moitié de la semaine.

gestion des postes

Immédiatement avant un indice, l'intérêt ouvert est réduit, puis reconstitué après avoir vu les résultats.

L'objectif de profit est supposé être proche du milieu ou de la partie supérieure de la fourchette et l'objectif de perte est supposé être clairement en dessous de 0,6460.

La politique de base consiste à maintenir des positions plus petites que la normale pendant les périodes de volatilité accrue.

liste de contrôle

Décisions et déclarations de la Banque d'Australie.

Heures de publication des indices américains et réaction du marché.

Changements dans les mouvements de prix et la liquidité sur la période Asie-New York.

examen

De Tokyo à l'Europe, le marché a manqué de direction, et bien qu'il y ait eu une vente temporaire du dollar après l'indice américain, il a été racheté, ce qui a entraîné des mouvements de prix généralement calmes.

résumé

Aucune tendance majeure ne s'est dégagée dans un contexte de prudence persistante à l'égard de la politique monétaire américaine, mais aussi de prise de conscience de la position accommodante du Japon.

La journée a été marquée par des mouvements de prix limités, malgré des hauts et des bas, et par un sentiment d'attentisme de la part des participants.

Le marché est resté sans direction, avec un mélange d'achats de dollars et de ventes d'ajustements.

Evolution des prix aujourd'hui

Les heures de Tokyo ont été réduites en raison d'un manque de matériel, et le marché est resté dans une fourchette.

Les heures européennes ont également été limitées en termes de fourchette de prix, sans dynamique d'achat ou de vente claire.

Bien qu'il y ait eu une réaction immédiatement après la publication des indicateurs économiques américains, un retour au niveau initial a rapidement prévalu.

Contexte et matériel

Aux États-Unis, l'incertitude sur la politique monétaire a persisté et il a été difficile de déterminer le calendrier des réductions de taux d'intérêt.

Dans le même temps, l'environnement monétaire japonais est resté accommodant et les différentiels de taux d'intérêt ont continué à soutenir le dollar.

Les risques géopolitiques et l'apaisement du marché boursier ont également limité l'achat du yen en tant qu'actif sûr.

Mémorandum technique (court terme)

À court terme, le marché a continué à osciller à des niveaux élevés, la hausse étant reconnue mais non franchie.

Le marché a continué à osciller autour de la ligne de la moyenne mobile, et les mouvements de repli et de vente se sont poursuivis.

Les indicateurs d'oscillation ont montré des signes limités de surchauffe et une légère tendance à la hausse.

Note technique (à mi-parcours).

À moyen terme, la dynamique se ralentit, même si elle reste orientée à la hausse.

Les sommets ont marqué une pause et le prix est entré dans une zone d'ajustement entre les jalons.

Les principales lignes de soutien se sont maintenues et aucun signe clair de retournement n'a été observé.

impression

L'impression était que le marché dans son ensemble restait prudent, étant donné qu'il n'était pas orienté dans une seule direction.

Avec un matériel limité, l'attention des participants semble se concentrer sur les prochains indicateurs économiques américains et les déclarations des personnalités clés.

Le marché a continué à évoluer dans un contexte de faible volatilité et a été dominé par des forces à court terme.

observations sur le commerce

Les entrées se faisaient principalement à l'intérieur du champ de tir, et la scène était telle qu'un suivi forcé devait être évité.

Il était difficile de voir la direction à suivre et de nombreuses décisions ont été prises pour que les temps de maintien de la position soient courts.

Cette journée a été marquée par des fluctuations limitées et des transactions à faible risque.

liste de contrôle

Avez-vous vérifié les caractéristiques de l'évolution des prix en cas de pénurie de matériel ?

Connaissez-vous la différence entre les tendances à court et à moyen terme ?

Réactions et retours enregistrés avant et après la publication de l'indicateur ?

examen

Il a baissé pendant l'heure européenne et est passé sous le plus bas de la veille, mais a ensuite légèrement convergé après l'indice américain, entrecoupé d'un rebond temporaire.

résumé

Dans l'ensemble, il y a eu un manque d'orientation, avec un mélange de ventes de retour et d'achats forcés.

Le dollar a oscillé avant et après l'indice américain, mais cette oscillation a été peu soutenue et les prix se sont stabilisés en fin de journée.

Le manque de matériel solide suggère que le marché est à la recherche de sa prochaine décision.

Evolution des prix aujourd'hui

Les heures asiatiques se sont déroulées dans une fourchette étroite, avec une légère tendance à la vente après le début des heures européennes.

Bien que le marché ait encore chuté au début des heures américaines, il a été racheté après l'indice et la baisse a été réduite.

Vers la fin de la journée, le marché a manqué de dynamisme, tant à la hausse qu'à la baisse, et a clôturé avec des rendements limités.

Contexte et matériel

Dans l'attente des indicateurs économiques américains, les achats de dollars ont été perçus comme prédominants dans un contexte d'absence de direction.

La prudence à l'égard de l'économie européenne et la baisse des rendements des obligations européennes ont également pesé sur l'euro.

Les taux d'intérêt américains sont restés élevés et le dollar a fait l'objet d'une demande éparse d'aversion pour le risque.

Mémorandum technique (court terme)

Les hauts et les bas ont continué à être coupés, et la pression à la hausse s'est fait sentir.

Le milieu des 1,15 pourrait facilement servir de guide pour un retour, et le jalon psychologique était également suffisamment proche pour manquer d'élan pour une cassure au-dessus.

Le marché est resté en dessous de la moyenne mobile à court terme, et même pendant la phase de rebond, le marché a été sensiblement repoussé.

Note technique (à mi-parcours).

La tendance à l'affaiblissement à moyen terme se poursuit, mais la situation générale reste plus favorable.

La question de savoir si la reprise du niveau de 1,16 se maintiendra est considérée comme un facteur clé pour déterminer la direction à moyen terme du marché.

La tendance hebdomadaire est considérée comme se situant dans la fourchette d'ajustement et n'a pas entraîné de mouvements extrêmes.

impression

Bien qu'il n'y ait pas de matériel majeur, il y a eu un certain nombre de mouvements pour tester les hauts et les bas.

Il y a une forte attitude d'attente du prochain événement, et l'impression est que de nombreux participants maintiennent une position à court terme.

La volatilité est réduite et le marché reste difficile à évaluer.

observations sur le commerce

Ce fut une journée difficile pour obtenir une orientation claire, avec une marge de manœuvre pour les retours et les refoulements.

La réaction immédiate à l'indicateur a été temporaire et il a semblé y avoir quelques tremblements lorsqu'il a été suivi.

J'ai l'impression que l'attitude consistant à ne pas forcer une orientation et à ne cibler que les situations où une fourchette de prix se dégageait a été efficace.

liste de contrôle

Réaction des taux d'intérêt aux résultats des indicateurs économiques américains.

Évolution des indicateurs économiques européens et du sentiment des marchés

Évolution des principaux indices boursiers et des marchés obligataires

examen

De Tokyo à l'Europe, la phase d'attente s'est poursuivie, et bien que la livre ait été temporairement achetée après les indices américains, elle a ensuite fait des allers-retours et s'est contentée d'une faible variation de prix.

résumé

Les indices américains ont connu de longues périodes d'absence de direction et d'amplitude limitée.

Bien que les indicateurs économiques britanniques aient montré des signes d'amélioration, l'incertitude fiscale a été un facteur limitant la hausse.

Le dollar américain est resté généralement résistant et n'a pas entraîné de mouvements accélérés, mais est resté calme au cours de la journée.

Evolution des prix aujourd'hui

L'heure asiatique est restée dans une fourchette étroite sur fond de difficultés matérielles.

Il n'y a pas eu d'orientation majeure dans les heures européennes, les indicateurs américains conduisant à une tendance temporaire à la vente du dollar.

Le prix est ensuite revenu et a finalement été clôturé sur la base du principe "go-and-go".

Contexte et matériel

Au Royaume-Uni, une amélioration des données relatives à l'industrie manufacturière a été signalée, mais la réponse a été limitée en raison des doutes concernant la durabilité.

Les déclarations sur la politique budgétaire et le sentiment de prudence à l'égard des charges fiscales ont contribué à freiner la hausse de la livre.

Du côté américain, la demande pour le dollar en tant que valeur refuge est restée favorable, et il était peu probable qu'elle conduise à des ventes agressives de dollars.

Mémorandum technique (court terme)

Bien qu'il y ait eu un rachat temporaire, la hausse a été freinée par un retour sur le marché.

L'orientation était difficile à percevoir, le marché continuant à attaquer et à se défendre autour des principales moyennes mobiles.

Sur le court terme, la tendance était un mélange de hauts et de bas inférieurs, ce qui n'a pas permis de dégager une tendance claire.

Note technique (à mi-parcours).

À moyen terme, la dynamique haussière se ralentit et la livre prend un peu plus conscience de son poids.

L'incapacité à atteindre les récents sommets a conduit certains à se méfier d'un retournement de tendance.

D'autre part, les prix plus bas sont également soutenus à certains niveaux et se situent dans une fourchette plus ferme.

impression

En l'absence de direction, c'était un jour où les réactions aux matériaux avaient tendance à être éphémères.

Avec des fourchettes de prix limitées à la hausse et à la baisse, l'impression était que la gestion des risques était privilégiée par rapport à des attentes excessives.

Dans un environnement où il est difficile de créer une dynamique, nous avons ressenti le besoin d'élargir notre perspective et de vérifier les aspects fondamentaux et techniques.

observations sur le commerce

Les mouvements de prix étaient difficiles à étendre et des décisions prudentes étaient nécessaires pour garantir les gains à court terme.

Il était possible de suivre la réaction après l'indice américain, mais le retour rapide a rendu difficile un suivi approfondi.

Il est important de faire preuve de souplesse et d'être conscient des étapes et des indicateurs publiés, plutôt que de se fier à l'élan.

liste de contrôle

Avez-vous vérifié les principaux indicateurs économiques et les déclarations gouvernementales prévues ?

Comprenez-vous bien la zone de résistance supérieure et la zone de soutien inférieure ?

La taille des positions et les niveaux de stop-loss sont-ils fixés de manière appropriée ?

examen

La période de Tokyo a été dominée par les achats, mais à partir de la période européenne, la tendance a été à la vente, et dans la période de New York, après avoir testé temporairement les plus bas, le marché a été racheté, réduisant la tendance à la baisse.

résumé

Le bras de fer entre les attentes de réduction des taux en Australie et les taux d'intérêt élevés aux États-Unis s'est poursuivi, sans que l'on sache vraiment dans quelle direction aller.

Bien qu'il y ait eu des phases de test à la baisse, des rachats ont été effectués vers la fin de la journée et un certain degré de soutien sous-jacent a également été constaté.

Aucune tendance claire n'a été dégagée et le marché est resté dans l'expectative pour les prochains matériaux.

Evolution des prix aujourd'hui

À Tokyo, les acheteurs se sont positionnés sur les points bas, conscients de la possibilité d'un test à la hausse.

En Europe, les flux ont été orientés à la baisse, le dollar ayant été majoritairement acheté.

À New York, après une nouvelle poussée à la baisse, le marché a été racheté et les prix ont clôturé à la hausse.

Contexte et matériel

Le dollar australien a été soutenu par l'attente croissante d'un report de l'assouplissement monétaire en Australie.

Pendant ce temps, aux États-Unis, l'environnement de taux d'intérêt élevés est reconnu et la pression d'achat de dollars reste forte.

Le ralentissement de la croissance des dépenses des ménages australiens et l'incertitude concernant l'économie mondiale ont également contribué à la prudence des investisseurs.

Mémorandum technique (court terme)

La zone autour de 0,6510 a fait office de limite inférieure consciente, et un rebond a été observé sur une cassure en dessous de ce niveau.

La hausse est restée faible autour de 0,6570 et le marché est resté dans une fourchette à court terme.

Les moyennes mobiles à court terme sont plates et l'élan est limité

Note technique (à mi-parcours).

A moyen terme, la paire n'a pas réussi à récupérer le niveau de 0,6600 et continue de se vendre sur le marché.

Le prix le plus bas a été testé à plusieurs reprises mais n'a pas été cassé, et la résilience est coexistante.

Un mouvement clair au-dessus de la résistance à la hausse est nécessaire pour déterminer la direction à prendre.

impression

Malgré les réactions matériau par matériau, la tendance générale est encore difficile à définir et l'impression est que les participants restent prudents.

Le biais de l'offre et de la demande est faible et il y a un fort sentiment d'attente de la prochaine politique monétaire ou du prochain indicateur.

On estime qu'il s'agit d'une phase où les habitudes de mouvement des prix et la confirmation du soutien et de la pondération sont prioritaires par rapport au suivi actif.

observations sur le commerce

Il y a eu une certaine tendance à saisir les réactions à court terme aux publications d'indices et aux déclarations de personnalités, mais la fourchette de prix de suivi était limitée.

Même en cas de poursuite de la baisse, un rebond est susceptible de se produire à proximité du support, et la prudence était de mise lors de la vente.

Les positions n'étaient pas maintenues trop longtemps et les décisions de prise de bénéfices et de retrait devaient être prises fréquemment.

liste de contrôle

Avez-vous observé une réaction à proximité d'un support clé ?

Êtes-vous au courant des déclarations et des indicateurs relatifs à la politique monétaire australienne et américaine ?

Êtes-vous conscient des risques liés à la négociation en dehors des phases de tendance ?